El camino de las acciones de EE.UU. es de diez millones, la primera forma de invertir en seguridad

Vamos a profundizar en los siguientes argumentos:

• Crecimiento y compromiso continuos de los usuarios

• Fuerte potencial de crecimiento en el futuro

• Si la valoración es razonable

Crecimiento y compromiso continuos de los usuarios

El escándalo de privacidad de datos ha hecho un daño considerable a la reputación de la compañía, al igual que las noticias negativas sobre $FB. Sin embargo, los datos muestran que la plataforma todavía tiene un sólido atractivo entre los usuarios y los anunciantes.

(Fuente: Imágenes de Internet)

Facebook terminó el segundo trimestre de 2019 con 1.590 millones de usuarios activos diarios, un 8% más de año a año. Los usuarios activos mensuales también crecieron 8 por ciento a 2.41 mil millones. La compañía estima que 2.100 millones de personas utilizan una de sus líneas de servicio todos los días: Facebook, Instagram, WhatsApp o Messenger. La dirección dijo en una conferencia telefónica que la compañía actualmente tiene más de 3 millones de anunciantes en Facebook, Instagram y Messenger.

(Fuente: Informe del nuevo trimestre de Facebook)

La competencia de Facebook y otras plataformas de medios sociales ha perjudicado a las empresas de medios tradicionales. Esta es una buena explicación de por qué los medios tradicionales tienen tantas noticias negativas sobre $FB.

(Fuente: Relaciones con inversores de Facebook)

Fuerte potencial de crecimiento en el futuro

Uno de los factores más importantes a tener en cuenta a la hora de invertir en acciones de crecimiento es la sostenibilidad de las tasas de crecimiento a largo plazo. Facebook espera que los ingresos superen los 70.000 millones de dólares este año, por lo que no es fácil seguir creciendo rápidamente a partir de una base de ingresos tan grande.

Los ingresos del segundo trimestre de 2019 fueron de 16.900 millones de dólares, un 28% más. Esa cifra superó las expectativas de Wall Street de 700 millones de dólares e incluso se aceleró, frente al 26% del primer trimestre de 2019. Los ingresos por publicidad móvil representaron el 94% de los ingresos publicitarios en el segundo trimestre de 2019, frente al 91% del segundo trimestre. Q1 2018. Al mismo tiempo, los ingresos globales por usuario fueron de 7,05 dólares en el trimestre anterior, un 18% más de un año a año.

Echemos un vistazo a los datos de ARPU para este informe de ganancias:

(Fuente: Relaciones con inversores de Facebook)

ARPU de la región internacional es todavía relativamente pequeña, pero Facebook está empezando a alcanzar algunos niveles significativos entre estos consumidores. ArPU en el resto del mundo subió 12 por ciento a $2.13 en el segundo trimestre. De los 116 millones de aumentos de la DAU desde el segundo trimestre de 18, más de 100 millones provienen del resto del mundo y de la región de Asia y el Pacífico. Los inversores deben ser conscientes de que Facebook puede obtener más ARPU de su base de usuarios de más rápido crecimiento.

Eso es sólo una fracción de la ARPU de $33.27 en los EE.UU. y Canadá, un 28 por ciento más, pero los usuarios pueden monetizar la capacidad de Facebook para pagar en Libra y WhatsApp. El argumento de la inversión a largo plazo se basa en que Facebook genera más de 1.000 millones de dólares en ingresos de DAU fuera de América del Norte y Europa.

Además, $FB ofrece algunas nuevas y emocionantes formas para que las personas compren directamente en sus aplicaciones, de la siguiente manera:

Instagram Checkout, que actualmente está en modo de prueba cerrado, ha introducido recientemente una nueva función que permite a los creadores etiquetar productos en sus publicaciones. Esto hace que sea fácil para las personas comprar de sus creadores favoritos sin salir de la aplicación.

WhatsApp Payments también se está probando en la India, lo que la dirección dice que superó las expectativas. Facebook ya planea implementar pagos en más países en el próximo año; el proyecto Libra todavía está en su infancia, y es difícil decir qué impacto directo tendrá a corto plazo. A largo plazo, sin embargo, las posibilidades son claramente interesantes.

(Fuente: Imágenes de Internet)

Estos creen que el FB tendrá un gran potencial de crecimiento en el futuro.

Si la valoración es razonable

Facebook espera ganancias de $7.93 por acción este año y $9.63 el próximo año. Sobre la base de estos supuestos, las acciones cotizarán a cotizar a cotización de 25 y 21 en 2019 y 2020, respectivamente.

Esto no es una sobrevaloración para las empresas que están generando un crecimiento de los ingresos muy por encima del 20 por ciento y generan niveles de ganancias ajustados alrededor del 40 por ciento de los ingresos de explotación.

En base a las previsiones de ganancias actuales, la acción no sólo tiene un precio razonable, sino que Facebook también tiene un registro impecable de proporcionar datos de ganancias que superan esas expectativas. Mientras esta tendencia persista, la dinámica subyacente significará que el precio de la acción es más bajo de lo esperado actualmente.

(Fuente: seekingalpha)

Si la compañía continúa logrando un crecimiento sostenido de los ingresos y una sólida rentabilidad, las acciones de Facebook deberían ofrecer un atractivo potencial de arriba y abajo de las valoraciones actuales.

Ahora jugando: La temporada electoral está llegando

A medida que el ciclo electoral de 2020 se calienta,Las campañas políticas y los candidatos han gastado mucho más en publicidad y varios otros programas de divulgación electoral.Con el número de plataformas que se convierten en una plataforma importante en la etapa electoral, la promoción en línea establecerá un récord. El principal mercado publicitario sigue siendo Facebook, que seguramente verá un crecimiento anual por el aumento del gasto.

En ciclos electorales anteriores, emisoras como Comcast (CMCSA), News Corp (NWSA) y Fox (FOXA) representaron la mayoría de los gastos, pero las cifras provisionales de 2018 mostraron que la cifra había caído a sólo el 52 por ciento. A medida que las calificaciones generales de contenido cambian a empresas como Netflix (NFLX), que no reciben ingresos publicitarios significativos, se espera que disminuyan aún más. Estas cifras significan que se estima que se gastarán unos 10.000 millones de dólares en publicidad política en el ciclo 2020, de los cuales se gastarán unos 2.000 millones de dólares en sitios de redes sociales y otros métodos de publicidad en línea. Eso es más del doble del ciclo 2016.

La evidencia de esto se encontró en los documentos de gastos del principal candidato republicano, que ha gastado más de $4 millones en Facebook solo en los últimos meses, mientras que él ha pagado un total de $50 millones. Eso significa enormes ingresos para las empresas de redes sociales, que representan cientos de millones de usuarios en los EE.UU. por menos de anuncios de noticias por cable en horario estelar.

Dada la limitada demanda de recursos adicionales para acomodar el aumento del gasto publicitario, se espera que la mayor parte de estos ingresos publicitarios se destinen directamente a los beneficios de la empresa. Para Facebook, los analistas esperan ganancias por acción de $7.75 y $9.27, respectivamente, para 2019 y 2020, por $22,87 mil millones y unos ingresos netos de $26.7 mil millones, respectivamente. Durante esos dos años, otros 1.500 millones de dólares en ingresos aumentaron un 3 por ciento con respecto a las expectativas actuales.

Vale la pena señalar que el porcentaje proyectado del gasto total publicitario en 2020 se basa únicamente en las proyecciones de la carrera de 2018, que se centra más en el gobernador, el Senado y la Cámara de Representantes, y que el ciclo 2020 es probable que tenga el mismo gasto en esas contiendas (dado el número de escaños disputados en todos los tipos de elecciones), pero aumenta la posición general de la campaña a nivel nacional, que podría exceder el ciclo general en 2018.

Con más de $2 mil millones esperados en el ciclo electoral de 2020, y dado que los servicios no instevers costos adicionales significativos para la compañía, una parte significativa de esos ingresos publicitarios se desd reducirá directamente a las ganancias, impulsando los ingresos de Facebook en alrededor de 3 por ciento.

Debido a $FB ha mostrado sólidas perspectivas de crecimiento en su segmento tradicional de ingresos publicitarios, ha sido capaz de rendir bien independientemente del ciclo político, pero debería superar a otras empresas del sector de los medios de comunicación a medida que se calienta el ciclo electoral.

Conclusión.

En general, Facebook no dice nada sobre la desaceleración o la lucha que no hemos escuchado antes. En comparación con los riesgos o vientos en contra asociados con los últimos años, la empresa ha hecho un muy buen trabajo de implementación de los mismos. Con las multas y los escándalos de los titulares de la Comisión Federal de Comercio, los precios de las acciones pueden compensar el terreno perdido y volver a su trayectoria de arriba y abajo. No se descarta la posibilidad de una disminución a corto plazo en las próximas semanas, pero se espera que las expectativas repunten en los tres meses a medio plazo o más.